Обратная связь с рекламой Производство в Мексике переживает свой момент. США покупают, как и Китай Джон Тауфиги, CNN, чтение за 6 минут Опубликовано в 21:40 по восточному времени, воскресенье, 28 апреля 2024 г. Ссылка скопирована!
Примечание редактора: подпишитесь на информационный бюллетень CNN «Тем временем в Китае», в котором рассказывается о том, что вам нужно знать о подъеме страны и о том, как он влияет на мир.
Поскольку цепочки поставок США отделяются от Китая, производственный сектор Мексики становится победителем.
Производство в Мексике привлекательно для компаний, которые столкнулись с трудностями в цепочке поставок в эпоху пандемии или хотят снизить зависимость от торговли между США и Китаем в условиях геополитической неопределенности.
Это называется ниаршоринг, когда компании приблизить производственные мощности к внутренним рынкам.
По словам Альберто Рамоса, руководителя латиноамериканских экономических исследований в Goldman Sachs, который говорил с CNN, поскольку ниаршоринг продолжается и глобальные цепочки поставок реорганизуются, у производственного сектора Мексики есть возможность для долгосрочного успеха.
Рамос сказал, что Мексика и Китай уже много лет конкурируют за производственный рынок США, но на фоне меняющихся отношений между США и Китаем Мексика, похоже, готова вырваться вперед.
По данным Morgan Stanley, Мексика обогнала Китай как крупнейшего экспортера в США в 2023 году. Этот экспорт был обусловлен производством, которое составляет 40% экономики Мексики.
Импорт США из Мексики в феврале продолжал расти, согласно данным о торговле, опубликованным Министерством торговли 4 апреля. Тем временем китайский экспорт в США снизился на 20%. в 2023 году по сравнению с 2022 годом.
Торговый представитель США Кэтрин Тай рассказал Джулии Чаттерли из CNN, что в прошлом цепочки поставок сделали экономику США чрезмерно зависимой от экономики Китая.
«Задача для нас заключается в том, как повысить устойчивость вашей экономики и торговли? Потому что сейчас, из-за того, как работает торговля, наши цепочки поставок настолько запутаны и создали такую концентрацию в китайской экономике, что мы все чувствуем себя чрезвычайно уязвимыми, потому что цепочки поставок хрупкие», — сказал Тай.
На фоне меняющейся геополитики и конкуренции американские и китайские компании видят потенциал в мексиканском производстве: низкие затраты на рабочую силу, географическая близость к американским рынкам и соглашение между США, Мексикой и Канадой (USMCA) — соглашение о свободной торговле, заключенное в 2020 году, которое делает торговлю на Севере Америка более рентабельна и эффективна — все это факторы, способствующие потенциальному буму.
Сделано где?
Хотя политика США направлена на снижение зависимости от Китая и «создание большей устойчивости» в торговле США, перемещение цепочек поставок может оказаться непростой задачей.
Фактически, стремление США выйти из китайской экономики может позволить Китаю получить доступ к новым рынкам и избежать пошлин США.
Автомобили являются основным экспортным товаром Мексики, и они иллюстрируют многое из происходящего.
Мексика является глобальным центром автомобильных заводов, где расположены заводы крупнейших компаний, работающих в США, включая General Motors, Ford, Stellantis и еще около дюжины.
Практически каждый американский автопроизводитель зависит от запчастей из Мексики при сборке своих легковых и грузовых автомобилей, потому что эти детали могут быть существенно дешевле, чем те, которые производятся в США.
Соглашения о свободной торговле, такие как USMCA, означают, что компании в США, Мексике и Канаде сталкиваются с меньшими барьерами при перемещении, продаже и покупке запчастей по всей Северной Америке.
Отвлечением от свободной торговли является тарифная политика: в 2018 году США повысили тарифы на импорт из Китая, что делает доступ китайских товаров на рынки США более дорогим и отговаривает компании полагаться на китайские цепочки поставок.
Автомобили требуют десятков тысяч деталей, которые можно изготовить в любом количестве мест. И хотя производственный сектор Мексики увеличивает экспорт в США, китайские компании могут использовать Мексику в качестве маршрута, чтобы избежать пошлин США на китайские товары, согласно данным Xeneta, платформы для сравнительного анализа ставок морских фрахтовых перевозок и анализа рынка.
По данным статистики контейнерной торговли, проанализированной Xeneta, экспорт морских контейнеров из Китая в Мексику в январе вырос почти на 60% по сравнению с прошлым годом.
Рост экспорта из Китая в Мексику предполагает возможность того, что «рост торговли, который мы наблюдаем, вызван попытками импортеров обойти тарифы США», — написал Питер Сэнд, главный аналитик Xeneta, в аналитической записке от 15 марта.
В апрельском отчете Moody's Analytics говорится, что, хотя Мексика увеличила объемы промышленного производства, производство может быть увеличено за счет товаров, произведенных за пределами страны.
По мнению аналитиков страновых рисков S&P Global Market Intelligence Хосе Энрике Севилья-Масип и Джона Рейнса, увеличение мексиканского экспорта в США «примерно соответствует одновременному и тесно коррелированному росту мексиканского импорта из Китая».
Рамос из Goldman сказал, что существует экономический стимул перенести производство в Мексику, чтобы избежать пошлин. «Это способ обойти политические цели, которые стояли за введением тарифов», — сказал он CNN.
На Капитолийском холме возможность того, что китайская сталь уклоняется от тарифов США, привлекла внимание законодателей. Администрация Байдена объявила, что работает с правительством Мексики, чтобы не допустить, чтобы Китай и другие страны уклонялись от пошлин США на сталь и алюминий посредством импорта США из Мексики.
Еще в феврале Тай поинтересовался «отсутствием прозрачности» в отношении импорта стали и алюминия в Мексику из «третьих стран» во время встречи с Ракель Буэнростро, министром экономики Мексики.
Обеспокоенность по поводу уклонения от тарифов вызывает реакцию президента США – и будет продолжаться и после ноябрьских выборов. USMCA планируется пересмотреть в 2026 году.
И президент США Джо Байден, и его соперник, бывший президент Дональд Трамп, поддерживают целей по развитию внутреннего производства, но они расходятся в том, как это сделать.
Байден недавно заявил сталеварам в Питтсбурге, что правительству США следует рассмотреть возможность утроения тарифов на китайскую сталь. А Трамп предложил потенциальный 60-процентный тариф на китайские товары, если он вернется на пост президента.
«Поскольку оба кандидата в президенты США соперничают за победу в важных колеблющихся штатах Среднего Запада, которые имеют значительную автомобильную промышленность, проблема торговли США, Мексики и Китая будет только обостряться по мере развертывания президентской кампании 2024 года», — заявили Севилья-Масип и Рейнс из S&P Global.
Постепенный сдвиг
Хотя цепочки поставок меняются, переместить заводы не всегда так просто. Это может потребовать значительных инвестиций, от времени до денег для людей. Однако компании, которые двигаются вперед, создают долгосрочные возможности для мексиканской обрабатывающей промышленности.
«Конечно, такое ощущение, что в Монтеррее, городе на севере Мексики, дела идут на подъем, — сказал Кристоффер Энемаерке, портфельный менеджер RBC. Во время недавней поездки туда, как он рассказал CNN, «мы встретились с компаниями и экспертами в сфере недвижимости, и их отзывы заключались в том, что ниаршоринг, вероятно, станет многолетним драйвером роста Мексики, особенно в северной части страны». ».
Tesla (TSLA), например, заявила в прошлом году, что построит новый завод в Монтеррее. «Мы очень рады этому», — заявил генеральный директор Илон Маск во время дня инвестора компании, добавив, что завод увеличит мощности, а не заменит мощности где-либо еще.
Настроения на местах обнадеживают, но большую часть инвестиционных потоков еще предстоит увидеть, сказал Рамос CNN.
Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что стоимость экспорта Мексики в Соединенные Штаты вырастет с 455 миллиардов долларов до примерно 609 миллиардов долларов в ближайшие пять лет.
Это также делает Мексику привлекательной базой для многих китайских компаний. Производитель электромобилей BYD, глобальный конкурент Tesla Маска, объявил в феврале о планах крупного расширения в Мексике.
Хотя BYD в настоящее время не продает автомобили на рынке США, переезд в Мексику обеспечит лучший доступ к мексиканскому рынку и подготовит компанию к потенциальному переезду в США.
«Китайские инвестиции и экспорт в Мексику, скорее всего, станут главной темой в преддверии запланированного на 2026 год пересмотра USMCA», — заявили Севилья-Масип и Рейнс.
Однако до тех пор такие места, как Монтеррей, продолжают пожинать плоды.
Монтеррей, сообщает РБК. Энемаерке «кажется процветающим, новым и ярким, в большей степени, чем другие промышленные города, в которых я был, которые в основном находились в Азии».
Майкл Нэм из CNN внес свой вклад в этот репортаж.